大摩升中信股份评级至“与大市同步”

时间：2015-03-17 来源：腾讯财经 点击量：9292

摩根士丹利发表报告指，过去六个月中信股份(00267.HK)股价累跌10%，但其上市资产的市值累增22%。该行指，中信股份现价完全无反映无上市资产的价值，情况颇为极端。该行预计中信股份2015-16年股东回报率可观，达到12%至13%，决定将其投资评级，由“减持”上调至“与大市同步”，目标价由12.8元上调至13.4元，此相当预测今年市账率0.7倍。

大摩表示，由於中信股份需为Sino Iron作出18亿 美元 的资产减值，故该行下调其2014年盈利预测33%。不计一次性项目，每股基础盈利预测亦调低5%至6%，以反映2014-16年来自中信银行的贡献将下降。如人行再减息50个基点，该行指2016年的盈测将再有5%至9%的下行风险。