大摩：金风科技展望稳固 目标价上调至23.56元

时间：2015-05-14 来源：机构研报 点击量：6218

摩根士丹利发表报告，提升金风科技(02208.HK)2015财年及2016财年的盈利增长预测，分别为21%和23%，主要受惠於较高营业额及利润率，上调目标价由16.06元至23.56元，维持“增持”评级。

金风上月上调风力涡轮发电机(WTG)的销售目标至5吉瓦，该行认为，公司将继续上调销售目标，由於市场对WTG的供应较为紧张，预期一部2兆瓦的WTG的毛利率，将超越预期15%-20%的毛利率，并看好公司上半年业绩表现。

摩根士丹利又指，去年中国整体风电场新装机量为23吉瓦，今年则介乎25-27吉瓦，而明年或以后的新装机容量暂时已达27.4吉瓦，预期未来每年，中国风电市场的装机量至少可达25吉瓦。

此外，该行下调金风科技 A股 的评级至“与大市同步”，目标价则由15.18元人民币(下同)上调至20.41元。